挑选股票并不是简单地选择喜欢的几家公司，然后仅仅因为一家公司生产一流的产品而进行一些交易，并不能保证这是一项好的投资。
如果你想找到有潜力跑得更远的优质股票，最好深入了解它们的财务状况。利润率如何？公司是否过度负债？现金流如何呢？
这里的基本目标是找出在市场上可能被低估的公司，也被称为价值股。以下是我们最喜欢的四个衡量此类股票财务状况的指标。
市盈率（Price-to-earnings ratio）
看一个公司的市盈率，也就是说，它当前的股价相对于它的每股收益，有助于确定它的内在价值相对于它的市场价值。例如，较低的市盈率表明，该股可能定价过低，可能还有上涨空间。
一些投资者根据预期收益来衡量市盈率；然而，这又引入了另一波的猜测。我们建议坚持历史收益，关注过去四个季度的利润。由于这些比率往往在不同行业之间有所不同，要确保在比较同一行业内公司的市盈率。
股本回报率（股本回报率）
在衡量一家公司的估值后，还要知道它的收益质量。公司是否有足够的财力来维持其利润，或者说，理想的情况下，是扩大利润？评估这一点的一种方法是查看其股本回报率（ROE），或公司如何有效地使用其资本。确定这一点的一个公式是：
净收入÷（资产-负债）
百分比越高越好，但与市盈率一样，公司的净资产收益率应该相对其同行群体进行评估。
请注意，净资产收益率的突然上升可能是由于公司债务的增加，而不是盈利能力的提高。所以，一定要检查公司的债务水平是否发生了重大变化。
波动率（Volatility）
股票价格的波动可能表明投资者对其收益不确定。日股价相对于同业的波动程度如何？一般来说，你希望一只股票的波动率低于平均水平，因为它可能意味着收益更稳定。不幸的是，个人投资者很难进行此类分析，在这种情况下，咨询行业专家的波动性预测会有所帮助。
推进力（Momentum）
增加投资者的兴趣是一个积极的信号。如果在过去的六个月里，一只股票的价格已经突破了它在一段时间内的交易范围，那么这只股票可能会有上涨的势头，并可能继续攀升。也就是说，积极的势头更像是额外的信贷，不应该超过估值等其他指标。
谨慎！
这四个指标是一个开始，但成功挑选个人价值股票非常困难，主要是由于研究的数量和时间。因此，即使是最有才华的业余人士也可能希望将其对个股的投资限制在其无报酬投资组合的5%至10%以内。
