通货膨胀正在持续破坏着人们的储蓄，这使得大家怀念过去的退休福利:养老金。格林沃尔德研究公司(Greenwald Research)去年秋天对1003名计划参与者进行的调查显示，90%参加公司退休计划(如401(k))的美国人担心，该计划不能提供可靠的收入来源，无法承受通货膨胀带来的财务压力。通货膨胀在2022年达到了40年来的最高水平。这项由独立研究人员开展的调查显示，76%的人担心他们会花光钱，比一年前上升了6个百分点，83%的人现在希望有终身收入保障。
养老金（pensions）
20世纪80年代，养老金或固定收益计划对人们来说是一个非常非常成功的计划 – 退休时，会得到一部分收入作为终身收入。养老金对公司来说既昂贵又有风险。公司为养老金提供资金，并决定如何投资和增加养老金，以使其资金充足。预测雇主需要多少钱来满足退休人员的养老金义务也很棘手，尤其是对那些寿命更长的人来说。
养老金还会吸走企业原本可以用于提高利润的投资的资金。
由于这些原因，公司转向了401(k)等固定缴款计划，将风险转移给了员工。员工开始负责为自己的退休计划提供资金，公司有时会同意支付一小部分。
养老金在公共部门仍然很普遍，根据美国劳工统计局(Bureau of Labor Statistics)的数据，到2022年，86%的政府工作人员可以领取养老金，而私营部门的这一比例仅为15%。
固定缴款计划(简称401(k))
40年来的高通胀暴露了401(k)计划的脆弱性。难以负担日常必需品的人们会动用他们的储备金或减少缴款。大幅加息进一步令家庭财务紧张，金融市场动荡令401(k)账户余额缩水，引发了一波对退休的担忧。
两党政策中心(Bipartisan Policy Center)首席经济学家杰森•费特纳(Jason Fichtner)表示，从2024年到2027年，每年65岁的婴儿潮一代人数达到创纪录的410万人，其中大多数人没有养老金。第二年长的一代，被称为X一代，情况可能更糟。施罗德美国固定缴款计划负责人Deb Boyden在去年12月的一份声明中表示，他们的储蓄要少得多，而且是“依靠401k计划而不是养老金的第一代，也是即将退休的下一代”。
今年1月，在线医疗保险学习资源中心MedicareFAQ对569名退休人员进行了调查，59%的人表示他们担心退休后的财务状况。富达投资(Fidelity Investments)最近的研究表明，虽然年轻人已经从2022年的市场波动中恢复了401(k)计划的损失，但老年人还没有。
此外，401(k)计划实际上是为了积累资产而设计的，它从来不是为了提供收入而设计的。
养老金会回归吗?
也许，但是以不同的形式。
当美国汽车工人联合会（UAW）去年夏天在三大汽车制造商罢工时，其要求之一是恢复养老金。福特首席财务官John Lawler称养老金是“过去的计划”，取而代之的是提供强化的401(k)公司匹配计划。
工会最终收到的是固定缴款计划中的年金选项。它本质上允许他们通过将401(k)计划的部分资金转换成年金来创建自己的个人养老金。
什么是年金（annuity）?
年金是从保险公司购买的一种合同，它可以保证收入。有些保险允许定期支付，直到死亡或固定年限。
能得到多少取决于几个因素，包括年龄、为年金支付的金额、保险公司以及购买年金时的利率。一般来说，年金在利率上升或高的时候很受欢迎，因为可以锁定更高的回报。这些福利通常是在人们接近退休时提供的。
年金已经存在了很长一段时间，但也有人抱怨它们昂贵、复杂，而且会占用资金 – 在紧急情况下无法使用。然而，支持者表示，自从国会在2019年12月通过的《安全法案》(Secure Act)中纳入一项允许养老金纳入固定缴款计划的条款以来，这些问题中的许多已经得到了解决。
例如，UAW计划为员工提供了一个折扣价的年金，并进行了定制，以确保员工保留一部分流动储蓄。
养老金只是确保收入流的一种方式。就像我们为自己的汽车、健康和房屋投保，而年金只是保障收入流。
即将退休的人应该弄清楚他们的日常生活费用是多少，比如食物、医疗、住房、保险费等，然后算清楚社会保障和其他形式的稳定收入。我们可以继续持有可以在401(k)中增长的投资，而年金也提供一些稳定的收入。
